Das LLCR (Loan Life Coverage Ratio) ist ein Verhältnis, das verwendet wird, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur Deckung seiner kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bestimmen. Dieser Indikator wird häufig von Kreditgebern und Anlegern verwendet, um das Risiko der Kreditvergabe zu bewerten.
Die LLCR-Berechnungsformel in Excel basiert auf dem Vergleich der Bareinnahmen eines Unternehmens (Nettogewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen) mit den aktuellen Verbindlichkeiten (Schulden- und Leasingzahlungen).
Sie können die folgende Formel verwenden, um die LLCR in Excel zu berechnen:
LLCR = (Nettogewinn vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen + Schulden- und Leasingzahlungen) / Schulden- und Leasingzahlungen
Das LLCR-Ergebnis zeigt an, wie oft ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten durch seine Bareinnahmen decken kann. Je höher der LLCR-Wert ist, desto stabiler ist die finanzielle Situation des Unternehmens. Wenn die LLCR kleiner als 1 ist, kann dies auf finanzielle Probleme und das Ausfallrisiko hinweisen.
Bestimmung des LLCR-Schuldendeckungsfaktors
Der LLCR wird als die Differenz zwischen den Bareinnahmen berechnet, die ein Unternehmen aufgrund seiner Tätigkeit erhält, und den Darlehenszahlungen dividiert durch die Höhe der Darlehenszahlungen.
Die LLCR-Berechnungsformel in Excel könnte folgendermaßen aussehen:
| Jahr | Geldeinkommen | Darlehenszahlungen | LLCR | |
|---|---|---|---|---|
| Darlehenszinsen | Hauptschuld | |||
| 2018 | 100 000 Rubel. | 20 000 Rubel. | 10 000 Rubel. | 0,56 |
| 2019 | 110 000 Rubel. | 22 000 Rubel. | 11 000 Rubel. | 0,53 |
Um die LLCR zu berechnen, müssen Sie die Zahlungseingänge aus der Geschäftstätigkeit des Unternehmens sowie die Zinszahlungen und die Kapitalschulden für Kredite kennen. Diese Informationen sollten aus dem Jahresabschluss des Unternehmens verfügbar sein.
Ein LLCR über 1 zeigt an, dass das Unternehmen über ausreichende Cashflows verfügt, um seine Kreditverpflichtungen zu decken. Ein LLCR unter 1 bedeutet, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Schulden zu bezahlen.
Die LLCR-Schuldendeckungsquote ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der finanziellen Risiken eines Unternehmens und liefert Informationen über seine Fähigkeit, Kredite innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens zu bezahlen.
Berechnung des LLCR-Schuldendeckungsfaktors in Excel
Sie können die folgende Formel verwenden, um die LLCR in Excel zu berechnen:
LLCR = (Cashflows aus Betriebstätigkeit + Cashflows aus Investitionstätigkeit) / Jährliche obligatorische Darlehenszahlungen
1. Cashflows aus operativen Aktivitäten sind Gelder, die aus der Kerntätigkeit eines Unternehmens stammen. Dieser Indikator kann im Jahresabschluss eines Unternehmens gefunden werden, nämlich in der Gewinn- und Verlustrechnung. Es wird normalerweise als "Net Operating Income" oder "Operatives Ergebnis" angegeben.
2. Cashflows aus Anlagetätigkeiten sind die Gelder, die für das Anlagevermögen eines Unternehmens erhalten oder ausgegeben werden. Dieser Indikator kann auch im Jahresabschluss eines Unternehmens gefunden werden, der normalerweise als "Cash Flow from Investing Activities" oder "Cashflows aus Investitionen" bezeichnet wird.
3. Jährliche obligatorische Darlehenszahlungen sind der Betrag, den ein Unternehmen im Laufe des Jahres als Zinsen und als Hauptbetrag des Darlehens zahlen muss. Um diesen Betrag zu berechnen, müssen Sie den Zinssatz für das Darlehen und seine Laufzeit kennen.
Nachdem Sie alle erforderlichen Daten erhalten haben, können Sie sie in Excel eingeben und die LLCR-Formel verwenden, um den Schuldendeckungsfaktor zu berechnen. Dadurch können Sie beurteilen, ob das Unternehmen in der Lage ist, das Darlehen mit seinem eigenen Geld zurückzuzahlen.
Die Bedeutung der LLCR-Schuldendeckungsquote für Unternehmen
Der LLCR wird berechnet, indem der operative Gewinn vor Steuern durch die gesamten Darlehenszahlungen einschließlich Zinsen und Kapitalschulden dividiert wird. Je höher die Schuldendeckungsquote ist, desto besser ist die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und seine Fähigkeit, Schulden abzuzahlen.
Ein hoher LLCR deutet darauf hin, dass das Unternehmen über ausreichende Cashflows verfügt, um seine Schulden zurückzuzahlen, was zur Stärkung seiner Marktposition und zur Erhöhung des Vertrauens seitens der Gläubiger beiträgt. Unternehmen mit hohem LLCR sind in der Regel einfacher, Kredite und Vorzugskonditionen von Kreditinstituten zu erhalten.
Ein niedriger LLCR kann dagegen auf eine unzureichende Rentabilität eines Unternehmens oder eine hohe Schuldenlast hinweisen. Dies kann ein Signal an die Gläubiger über die mögliche Zahlungsunfähigkeit des Unternehmens sein und zu Schwierigkeiten bei der Beschaffung neuer Kredite oder bei Verhandlungen über eine Umstrukturierung bestehender Schulden führen.
Die Bedeutung des LLCR-Schuldendeckungsfaktors für Unternehmen besteht darin, dass Sie die finanzielle Stabilität und Zuverlässigkeit eines Unternehmens beurteilen können. Ein hoher LLCR garantiert eine einfache und pünktliche Rückzahlung von Schulden, und ein niedriger Wert kann auf Probleme im Finanzbereich hinweisen. Daher ist es wichtig, LLCR zu verstehen und zu analysieren, um Entscheidungen über die Kreditvergabe und die Finanzstrategien eines Unternehmens zu treffen.
